2025-09-25 朱啸虎“人间大炮” 唤醒AI玩具与硬件商

出品：AI玩具之家

朱啸虎被业界誉为“人间大炮”，正是因为他敢于有话直说，在众人皆醉时保持清醒，提醒创业者和投资人。

前两天，在北京中关村举办的一场论坛上，AI玩具之家再次见到了朱啸虎，在这位知名投资人与媒体的对话中，没有高谈阔论AGI的遥远愿景，而是以投资人特有的冷静与务实，给出了对AI玩具和硬件赛道的新判决。

中国AI的“新基建”与全球生态的博弈

朱啸虎对开源的坚定看好，是其投资哲学的基石。他认为，DeepSeek等中国开源模型的崛起，其历史意义在于“保证了人类的AI不会被少数几家私有化的公司、私有化的模型控制”。

这不仅是技术路线的选择，更是一场关乎人类文明走向的价值博弈。闭源模型，如OpenAI的GPT系列，其发展受制于单一公司的商业目标和伦理框架，存在被垄断和滥用的风险。

而开源模型，则代表了开放、共享、协作的互联网精神，是构建一个更加民主化、去中心化AI未来的“新基建”。

这一判断背后，是数据的有力支撑。

而一旦开源生态建立起来，后来者将难以追赶，其壁垒如同UNIX和Linux之于操作系统。对中国而言，这意味着长期利好。通过构建强大的开源社区，中国不仅能吸引全球开发者，还能将自身的技术标准和价值观输出，从而在全球AI格局中占据更有利的位置。

朱啸虎的这一观点，与他对“中国公司搬离中国，假装不是中国AI公司是没有用的”的断言一脉相承——在全球化浪潮中，技术公司的地缘属性无法抹去，唯有拥抱开放、贡献社区，才能赢得真正的尊重与影响力。

速度壁垒、Go-to-Market与“牛马机器人”的务实哲学

当基础模型的竞赛趋于平缓，应用层的创新便成为主战场。朱啸虎对此有着极为清晰的认知。他认为，对于AI应用公司，第一个壁垒是“速度”。

你必须拿出让竞争对手绝望的速度，“像火箭一样上去”，否则再好的留存也无用。这与他过去投资滴滴、饿了么等互联网公司的经验一脉相承——在窗口期，速度就是生命。

第二个壁垒是“留存”，即产品能否真正解决用户痛点，让用户愿意持续使用。但速度是前提，没有速度，留存再好也是空中楼阁。

这一理念在Manus的成功上得到完美印证。朱啸虎认为，Manus的核心壁垒并非其技术，而是其“Go-to-Market”（进入市场战略）能力。中国创业者不乏技术实力，但在全球市场如何获取客户、建立品牌，仍是短板。

Manus的全球融资和市场策略，为国内创业者提供了绝佳范本。这揭示了AI创业的残酷现实：产品同质化严重，技术壁垒易被复制，唯有市场策略和执行速度，才能构建真正的护城河。

在这一思想指导下，朱啸虎的投资偏好也极为务实。他明确表示，通用Agent和大模型是“大厂的天下”，创业公司应避开。

他更青睐垂直场景和能创造真实商业价值的“牛马机器人”。他投资的洗船机器人，在浑浊海水中清洗船底，技术难度大、场景刚需；按摩机器人不仅能按摩，还能“卖卡”，真正取代了一个人的岗位，实现了真实的ROI（投资回报率）。

这种“能干活、会卖卡”的机器人，不追求人形美观，只追求商业效率，完美诠释了朱啸虎“人间清醒”的投资哲学——技术必须服务于商业本质，能算得清账的生意才是好生意。

Plaud、Fuzozo与AI眼镜的生存法则

在AI硬件领域，朱啸虎的观点同样犀利。

他认为，创业者“千万不要去追求宏大的命题”，而应学习Plaud的案例——一个做会议纪要的“Boring”产品，用最成熟的技术，反而商业化做得很好。这适合99.9%的创业者。

Plaud的成功，在于它找到了一个极其细分的痛点，用简单可靠的技术完美解决，实现了可持续的盈利。这与当下“百镜大战”中众多功能堆砌、交货困难的AI眼镜形成了鲜明对比。

朱啸虎投资的Fuzozo芙崽AI玩具，也体现了这种“做减法”的智慧。他认为Fuzozo的AI只是噱头，核心是“养成”游戏玩法，如同上世纪80年代的电子宠物。技术可以粗糙，但情感需求是永恒的。

这揭示了AI硬件的本质：它首先是硬件，必须好带、好用、性感，能带来情绪价值；其次，必须能造出来、能回本。

在中国强大的供应链支持下，硬件的迭代也需要5到10年为单位，远非软件996能比。因此，创业者必须先做减法，保证能大批量发货，这是第一步。那些追求功能大而全，却无法量产的产品，注定是空谈。

朱啸虎的这一观点，是对当前AI硬件创业热潮的当头棒喝，提醒从业者回归硬件制造的本源。

现金回收、早期验证与AI时代的“字节”机遇

面对AI时代的投资挑战，朱啸虎给出了明确的衡量标准。他更看重“Cashbacktime”（现金回收时间），希望市场投放的钱能在3到6个月内收回。

他理想中的企业，是第一个月投一块钱能收回八毛，六个月后能收回两块钱，这样才能持续增长。这与那些依赖不断融资烧钱的模式形成鲜明对比，凸显了他对商业可持续性的执着。

对于早期投资，他并不悲观。他认为，虽然像DeepSeek这样优秀的公司可能不需要早期融资，但大多数项目依然需要持续的资金支持。

作为早期VC，他们看重的不仅是收入，更是用户的Engagement（参与度），如日活、周活、留存率、使用时长等早期验证指标。这些指标能有效判断一个项目是否有潜力。他以小红书为例，说明即使在早期数据不大时，也能通过这些互动指标发现其价值。

ONE MORE THING

朱啸虎预言，AI时代的“下一个字节、下一个小红书”可能已经诞生。AI时代的演化速度是移动互联网的“三倍速”，机会稍纵即逝，但也意味着成功者能更快地崛起。

创业者必须用十年、二十年的眼光，寻找离大厂“三条马路之外”的机会，才能在三倍速的狂奔中，找到属于自己的可持续赛道。

这不仅是对创业者的激励，更是对整个AI投资生态的深刻洞察：在这个快速迭代的时代，唯有坚守商业本质、聚焦真实需求、保持理性思考的“人间清醒”者，才能穿越周期，最终抵达成功的彼岸。

AI玩具之间看来，AI商业化落地的现实路径——从“卷模型”转向“卷应用”，从追求技术炫酷转向深耕商业本质。

AI的黄金时代，不是由大模型独自开启的，而是由无数解决真实问题、创造真实价值的应用共同铸就的。